Технический анализ рынка Форекс. Основные инструменты, преимущества и недостатки.

Трейдеры на финансовых рынках могут использовать в своей работе метод прогнозирования, который позволяет оценить перспективы трендов, их зарождение и окончание, развороты тенденций. Технический анализ – это огромный набор инструментов, появившийся благодаря усилиям многих трейдеров и инвесторов, столетиями изучавших графики движения цены и пытавшихся определить закономерности.

Зарождение технического анализа

Принято считать, что самые ранние упоминания об этом методе прогнозирования рынков относятся к XIX веку. Именно тогда журналист и обозреватель Чарльз Доу опубликовал свои знаменитые постулаты, которые позже легли в основу целого направления. Мы не будем оспаривать общепринятые стандарты, но лишь отметим, некоторые методы технического анализа применялись значительно раньше.

Речь идет о свечном прогнозировании рынков. Появился этот метод еще в XVIII веке. Его автором является Мунехисса Хомма. Задолго до формирования постулатов Чарльза Доу, японский торговец рисом использовал один из них – «история повторяется» для того, чтобы прогнозировать цены на рис с помощью японских свечей.

Через одно столетие американский журналист The Wall Street Journal сформулировал основные постулаты, которые используются трейдерами до сих пор и легли в основу создания большинства технических индикаторов и торговых советников.

Все правила были описаны в период с 1851 по 1902. Основная цель Доу состояла в том, чтобы можно было проанализировать экономику США по результат движения акций американских компаний. Индекс DJIA (промышленный индекс Доу Джонса), хорошо знакомый трейдерам и инвесторам современности, является опережающим по отношению к данным по экономическому росту.

Основные постулаты Чарльза Доу

Знание теории, озвученной Доу является обязательным для понимания того, как функционируют рынки и почему формируются тренды. Предлагаем вам ознакомиться с ними:

1. На рынках одновременно работает несколько трендов.

Этот постулат имеет свое продолжение. Он делится на три части: первичные, вторичные и небольшие тенденции. Первичные – это глобальные рыночные тренды, которые можно видеть на месячных, недельных и дневных графиках. Это общее направление изменения цены, на которое необходимо ориентироваться для получения представления о текущей ситуации на рынке. Они обычно развиваются в течение месяцев или даже нескольких лет.

На графике пример такого тренда по валютной паре EUR/USD. Его зарождение началось еще в 2008 году (напомним, что именно тогда дал о себе знать ипотечный кризис в США, который перерос в глобальный финансово-экономический кризис). Продолжался этот тренд вплоть до 2020 года, когда цена смогла преодолеть нисходящую трендовую и закрепиться выше, начав восходящее движение.

Вторичные тренды длятся обычно от нескольких недель до нескольких месяцев. Рассматривать их лучше всего на дневном графике или даже на часовых таймфреймах.

Такой вторичный тренд мы нашли на дневном графике валютной пары EUR/USD. Начался он в конце марта 2020 года (как раз в разгар информационного штурма относительно пандемии коронавирусной инфекции, когда все страны начали постепенно закрываться).

Наконец, небольшие тренды могут длиться несколько недель или даже дней. Найти их можно на часовых графиках.

Пример такого мелкого тренда мы нашли на часовом графике валютной пары EUR/USD. Он продолжается с 10 декабря до конца года.

2. Тренды включают в себя обычно до трех тестирований.

На этот постулат в свое время обратил внимание Ральф Нельсон Эллиотт – создатель волновой теории. Интерпретация данного постулата достаточно проста – рынок идет тремя волнами. Как только они завершаются, происходит разворот.

3. Фондовый рынок учитывает все новости.

Так как во времена разработки постулатов рынка Форекс еще не существовало, все заявления Чарльза Доу относятся исключительно к фондовому рынку. Данный постулат говорит нам о том, что рынок закладывает в цену все происходящее, включая новостной фон.

4. Тренды должны подтверждаться объемами.

По мнению Доу, любой тренд имеет под собой большие объемы. Причем изменение цены на низких объемах может говорить о многих факторах, но только не о том, что текущий тренд может продолжиться или развернуться. Сильный тренд обычно развивается только на растущих объемах. Правда, на Форекс нет тех объемов, о которых говорил Доу, потому что международный валютный рынок является внебиржевым. Здесь используются так называемые тиковые объемы. Но даже они позволяют судить о реальном положении дел на рынке.

5. Рассматривать стоит только цены закрытия.

Этот постулат, кстати, подходит и для свечного анализа. Рассматривать любой паттерн стоит только тогда, когда закрывается свеча или несколько свеч, образующих его. Закрытие биржи, согласно Доу, отлично показывает намерения рынка. Связано это с тем, что инвесторы считают цены закрытия достаточно сильными и обоснованными для переноса их на следующий торговый день. Что касается Форекс, здесь этот постулат работает в искаженном виде, так как в течение недели рынок не закрывается, а сессии сменяют друг друга.

6. Тренды действуют до появления разворотного сигнала.

Это достаточно простой и банальный, но, вместе с тем, важный постулат. Любой тренд имеет тенденцию к продолжению. Если цена растет и нет сигналов для разворота, такой тренд имеет перспективу развиваться и в будущем. В техническом анализе этот постулат помогает создавать различные стратегии, нацеленные на работу с трендом. Главным пунктом в таких стратегиях является поиск разворотных сигналов. Пока их нет, трейдер может удерживать сделку в рамках тенденции.

На базе теории Доу были разработаны постулаты технического анализа:

1. Курс учитывает все.
2. Ценовые движения имеют тенденции. Главная задача трейдера – поиск таких тенденций и присоединение к ним.
3. История повторяется. Все, что уже было на рынке ранее, в будущем повториться с той или иной степенью точности. Как уже отмечалось выше, этот постулат отлично подходит для свечного анализа. Более того, благодаря ему появился современных графический анализ с его треугольниками, прямоугольниками, ГиП и другими моделями.

Основные инструменты технического анализа

Этот метод рыночного прогнозирования можно условно разделить на два подметода – графический анализ и математическое прогнозирование рынков. Первый работает исключительно с графиками, а второй – с индикаторами технического анализа.

К графическому относятся такие методы, как свечной анализ, работа с паттернами, уровнями, каналами, Фибоначчи и другими инструментами.

На скриншоте пример того, как работает графический анализ. На графике – паттерн Вымпел или Флаг, который является сигналом к продолжению тренда. И действительно, после небольшой коррекции, тенденция вверх продолжилась.

Еще один яркий пример работы с графическим анализом – поиск свечных паттернов. На графике модель поглощение (когда свеча справа своим телом полностью поглощает тело свечи слева). После такого паттерна на рынке наблюдается снижение.

Преимущества и недостатки графического метода

К преимуществам использования графического анализа можно отнести:

1. Относительная простота. Главное – запомнить основные модели. Например, правила формирования свечных паттернов или моделей, схожих с геометрическими фигурами.
2. Однозначные сигналы. Графический анализ дает четкое представление (за редким исключением) того, как дальше должно идти развитие цены. Например, после свечного паттерна Падающая звезда можно рассчитывать на разворот рынка. Паттерн Флаг предупреждает трейдера о том, что текущая тенденция будет развиваться после коррекции. Исключением из правил являются треугольники. Эти модели подсказывают, что после завершения их формирования, цена начнет тренд, однако не сигнализируют о направлении будущего движения.
3. Возможность расчета уровня риска и прибыли. С помощью уровней поддержки и, сопротивления, а также граней графических паттернов трейдер может устанавливать Стоп Лоссы и Тейк Профиты.
4. Метод из коробки. Работать с графическим анализом можно сразу же после установки платформы МетаТрейдер 4. Для этого есть все необходимое. Свечные графики и различные графические объекты представлены на платформе по умолчанию.
5. Универсальность метода. Применять графический анализ можно на любых рынках. Он одинаково хорошо подходит как для Форекс, так и для фондовых бирж.

Что касается недостатков, к ним относятся:

1. Субъективность. Многие трейдеры, рассматривая график, пытаются найти паттерны там, где их нет на самом деле. Они переносят свое субъективное суждение на рынок и теряют деньги в результате.
2. Слом паттернов. Далеко не все графические модели отрабатывают на 100%.

На скриншоте яркий пример такой ситуации. Образовалось несколько моделей Падающая звезда подряд, однако цена вместо разворота в итоге пошла вверх. Открыв сделку на продажу в такой ситуации, трейдер получил бы убыток.

3. Необходимость работы на старших таймфреймах. Большинство графических паттернов предполагает их использование на ТФ от дневного и выше. Это связано с тем, что на младших временных интервалах слишком много рыночного шума, который приводит к противоречивым суждениям и результатам.

4. Сложность кодирования графических паттернов. Опытному глазу трейдера на много проще определить графические фигуры на чарте, нежели чем их распознавание заложить в алгоритм автоматизированного торгового советника.

В отличие от графического анализа, математический или индикаторный работает со специальными алгоритмами. Индикаторы условно делятся на несколько категорий. Наиболее известными и популярными являются:

1. Трендовые.
2. Осцилляторы.
3. Индикаторы объема.

Трендовые индикаторы на Форекс

Уже из названия следует, что эти индикаторы служат для оценки текущей рыночной тенденции. Наиболее популярным является Скользящая средняя (Moving Аverage) или просто «Машка». Этот индикатор строится по средним ценам за определенный период. Метод очень простой и в то же время эффективный. Что касается разновидностей индикатора, в них также рассчитываются средние цены за определенный период, но в них вес цен внутри интервала распределяется неравномерно.

Вот так выглядит скользящая средняя на графике. Как видно, она действительно показывает тенденцию. Когда начался рост, она также начала расти. У этого индикатора есть период, который позволяет изменять гибкость МА (от англ. Moving Average, Скользящая средняя). В нашем примере мы использовали двухсотдневную скользящую среднюю на дневном графике. Однако можно уменьшить период, и она будет более гибкой.

Здесь уже 50 дневная Скользящая средняя. Как видно, она лучше очерчивает тренды, но появляется одна проблема – при колебаниях в диапазоне, индикатор тоже идет за ценой, создавая ложное представление о тенденции.

Помимо Скользящей средней есть и другие трендовые индикаторы, например, Аллигатор Билла Уильямса, Полосы Боллинджера, Конверты и Ишимоку. Все они представлены в стандартном пакете торговой платформы MetaTrader 4.

Преимущества трендовых индикаторов:

1. Такие алгоритмы позволяют определить текущую тенденцию. Если Скользящая средняя развернута вверх, значит на рынке восходящий тренд. Если вниз – значит нисходящий.
2. Такие индикаторы могут использоваться не только для определения тренда, но и в качестве фильтров в различных стратегиях.
3. Гибкие настройки. Установка периодов позволяет полностью менять работу индикатора тренда делая его более гибким.

Что касается недостатков, к ним можно отнести:

1. Трендовые индикаторы не способны определить начало и конец тренда. В результате, если вы используете Скользящую среднюю, к примеру, вы можете открыть сделку по тренду, когда она растет. Но вы не можете быть уверенными в том, что тенденция не завершится в самое ближайшее время.
2. Такие инструменты технического анализа опаздывают по отношению к цене. Тренд уже развивается, а Скользящая средняя, например, только разворачивается. Это можно решить за счет сокращения количества периодов. Но в этом случае индикатор будет давать множество ложных сигналов. То есть золотого сечения нет.

Соответственно работать только с трендовыми индикаторами крайне сложно, потому что вы не будете знать, когда именно зарождается следующая тенденция и где она завершится. Причем это относится ко всем без исключения алгоритмам этого типа.

Осцилляторные индикаторы технического анализа

Этот вид индикаторов служит для определения завершения тенденций и начала новых трендов, а также определения перекупленности или перепроданности актива. Обычно осцилляторы строятся в отдельном от графика окне и представляют собой кривую, которая движется в определенном диапазоне.

Например, одним из самых известных и простых является Индекс относительной силы или RSI.

Этот индикатор позволяет находить точки на графике, где цена будет менять как локальную, так и глобальную тенденцию в зависимости от используемого таймфрейма. В нашем примере, осциллятор RSI дает как минимум два таких сигнала, когда его кривая выходит из диапазона, обозначенного уровнями 30 и 70 и затем, возвращается обратно.

Преимущества осцилляторов на Форекс:

1. Они позволяют заранее узнать о ценовом развороте. Осцилляторы являются опережающими индикаторами. Их сигналы появляются еще до того, как рынок действительно развернется.
2. Осцилляторы очень просты и наглядны. Например, для работы с RSI достаточно прочитать лишь немного теории и понимать, какие именно сигналы он предлагает. Обучиться работе с этим индикатором можно в течение нескольких часов, после чего трейдер сможет применять его в торговле.
3. В отличие от трендовых индикаторов, осцилляторы можно назвать прикладными. Если трендовый индикатор подсказывает, какая сейчас тенденция, но сам по себе практически не дает никаких сигналов, осциллятор, наоборот, дает четкие сигналы о разворотах или завершениях тренда. Если внимательно изучить наш скриншот выше, можно убедиться в том, что с помощью индикаторы вы уже могли бы открыть как минимум две прибыльные позиции.
4. Большое количество сигналов. Даже такой простой, казалось бы, индикатор как Индекс относительной силы дает сразу несколько различных сигналов. Например, выходы из областей перекупленности и перепроданности, движение кривой индикатора через вверх или вниз, а также дивергенции.

Что касается недостатков осцилляторов, к ним можно отнести:

1. Они не распознают тренды. Осциллятор сам по себе также редко применяется в чистом виде. Если трендовый индикатор не может подсказать нам, когда начинается и заканчивается тренд и в этом его крупнейший недостаток, то осциллятор не способен отличить разворот от коррекции.

Ярким примером этого утверждения служит следующий скриншот. Как видно, кривая индикатора покидает область перекупленности (то есть пробивает уровень 70 сверху вниз), но цена не идет на снижение. Открыв сделку на продажу в такой момент, вы с большой долей вероятности или получили бы убыток или ничего не заработали бы.

2. В период выхода сильных новостей по мере роста волатильности осцилляторы также могут давать ложные сигналы.

3. Так называемое «залипание». Выражается в том, что индикатор достигает пиковых значений в зоне перекупленности или перепроданности, но цена не разворачивается, а продолжает своё движение.

Рассматривать отдельно индикаторы объема мы не будем, так как на Форекс нет чистых рыночных объемов. Есть тиковые, но их определение – весьма спорный момент.

Авторские индикаторы на Форекс

Несмотря на существование классических индикаторов на Форекс, сегодня трейдеры не перестают переделывать их, стараясь оптимизировать или внести что-то новое. В сети интернет предлагается большое количество таких инструментов. Насколько они эффективны?

В большинстве своем, если речь идет об анализе рынка, то они либо копируют «родителя», либо и вовсе оказываются хуже. Дело в том, что сегодня большинство их разработчиков ставят себе цель не создать что-то новое и интересное, а продать свое детище другим трейдерам. Поэтому такие индикаторы не заслуживают внимания.

Ярким примером является любой стрелочный индикатор, который сам проводит все расчеты и рисует на графике стрелки вверх и вниз, по которым трейдер может определять, какую именно позицию ему открывать.

Причем на истории котировок работа этого индикатора выглядит действительно впечатляюще. Однако если начать работать с ним на живом графике, трейдер увидит, что стрелки просто перерисовываются. Они могут появляться, затем исчезать и даже вовсе меняться на противоположные. Естественно, этот индикатор полностью бесполезен и ничего кроме убытков трейдеру не принесет.

Технический анализ и торговые советники

Работа с советниками в последнее время обретает новые очертания. Сложно представить себе трейдера, который не пробовал или, хотя бы, не слышал о существовании торговых роботов. Такие автоматизированные системы овеяны мифами. Но их существование полностью оправданно. Они позволяют частично или полностью разгрузить трейдера, избавить его от рутины и заняться стратегическим планированием своей торговли. По крайней мере, когда речь идет о качественных советниках.

Подавляющее большинство торговых роботов написаны исключительно под нужды технического анализа и используют индикаторы. Например, большинство торговых роботов, которых вы встретите на нашем сайте сделаны именно под теханализ.

Многие начинающие трейдеры воспринимают роботов, как нечто мистическое и даже магическое. Но на самом деле советники – это плод работы опытных трейдеров и программистов. Они создаются на базе готовой стратегии, разработанной автором такого робота. Эта стратегия программируется при помощи встроенного языка MQL и затем советника можно установить на платформе Метатрейдер и с его помощью торговать.

Кстати, подавляющее большинство технических советников создано именно на базе индикаторов. Работающих качественных роботов, которые бы основывались на графическом анализе не существует. Хотя в сети и можно встретить отдельные экземпляры, которые, например, отслеживают свечные паттерны, но они практически не работают либо являются малоэффективными.

Преимущества и недостатки технического анализа

К плюсам использования технического анализа можно отнести:

1. Его простота в сравнении с фундаментальным методом прогнозирования рынков. Вам не потребуется знания в области экономики для того, чтобы определять будущие ценовые колебания.
2. Наглядность. Технический анализ предлагает большое количество наглядных инструментов. С помощью кривых индикатора вы сможете определять тренды и находить развороты и начала новых тенденций.
3. Большое количество инструментов. Даже классических индикаторов более 10. На их базе разработано множество других инструментов.
4. Универсальность. Технический анализ подходит одинаково для всех рынков, в отличие от фундаментального.

Что касается недостатков, к ним относятся:

1. Технический анализ говорит лишь о вероятности наступления определенного события. 100% гарантии того, что оно действительно произойдет не может быть.
2. Этот метод прогнозирования субъективен. Два разных трейдера могут иметь диаметрально противоположное мнение о ситуации на графике.

Заключение

Технический анализ – один из методов рыночного прогнозирования, позволяющий определять тренды и периоды спокойствия на рынке. Сегодня существует большое количество инструментов, которые трейдеры могут использовать при работе с графиками. Технический анализ не перестает развиваться, дополняясь новыми теориями и инструментами. Но не стоит питать больших иллюзий в отношении построения торговой системы на сигналах лишь одного индикатора. Как правило, рабочие торговые системы сочетают в себе не один технический индикатор, а несколько, при этом заключенных в определенный свод правил.