Содержание
Фундаментальный анализ в арсенале профессионального трейдера занимает одно из самых значимых мест. Одним из интересных направлений данного метода является анализ отчетов Commitments of Traders, анализ данных отчетов может дать трейдеру хорошее представление о будущих значительных изменениях на рынке. Данные отчеты публикуются еженедельно Комиссией по торговле товарными фьючерсами (U.S. COMMODITY FUTURES TRADING COMMISSION) – независимое федеральное агентство США, по контролю за биржевой деятельностью. В отчетах отражены все данные о сделках, заключенных по валютным фьючерсам, объемы которых не менее 400 контрактов в течение торгового дня. Эти данные будут особенно полезны стратегическим инвесторам и трейдерам применяющим среднесрочные и долгосрочные торговые стратегии.
Описание индикаторов
Индикатор DaVinci Commitments of Traders Data, разработан командой DaVinciFX Group совместно с порталом Trade Like a Pro. Он позволяет производить репликацию данных отчетов напрямую в терминал Meta Trader 4, тем самым упрощая процесс получения столь важных данных для профессионального трейдера. Теперь вся информация о совершенных сделках крупных игроков международного валютного рынка Форекс (Foreign Exchange) будет доступна в вашем торговом терминале. Что в свою очередь является ощутимым конкурентным преимуществом, в суровых торговых условиях реального валютного рынка.
При этом индикатор обладает большой вариативностью настроек графического отображения данных отчетов, что позволит подстроить его под собственные потребности и представления. Полученный график можно дополнительно анализировать с помощью стандартных индикаторов MT4. Данная возможность, открывает перед трейдером неограниченный потенциал для выявления статистических закономерностей в отчетах COT для создания уникальной торговой системы.
Цифры отчетов COT представлены как линейные подвальные индикаторы, разделенные по трем окнам.
Данный индикатор работает только на следующих валютных парах:
EURUSD, USDCAD, AUDUSD, GBPUSD, USDCHF, USDRUB, USDMXN, USDJPY, NZDUSD
Первый индикатор Commitments of Traders Data #1 дает представление по объему открытых позиций (лонг плюс шорт), посчитанных по совокупному Открытому Интересу фьючерсов и опционов. В отличие от объема торгов – это удерживаемые контракты, число которых меняется только после закрытия ранее приобретенного контракта офсетной (обратной) сделкой.
Проще говоря, интерес открыт, пока крупные игроки удерживают позиции лонг (Long) или шорт (Short) по определенной валютной паре, как только они вышли из позиции он становится равным нулю.
Во втором окне индикатора Commitments of Traders Data #2 представлены чистые позиции (Лонг минус шорт):
Large Speculators
Позиции крупных брокеров, дилеров, инвестфондов, компаний и частных лиц, приобретающих и продающих валюту в спекулятивных целях.
Commercials
Компании, обладающие реальным активом, использующие фьючерсы для защиты позиции (например, банк или страховая компания, покрывающая обязательства в иностранной валюте или хеджирующая инфляционные риски).
Small Speculators
Любые клиенты, не подпадающие под категорию крупных игроков.
Во третьем окне Commitments of Traders Data #3 представлены позиции:
Дилеров (Dealer)
Финансовые посредники, открывающие позиции в интересах (по поручению) клиента: Инвестиционные банки, брокеры и т.д.
Управляющих компаний (Asset)
Пенсионные фонды, страховые компании, государственные структуры при Министерстве Финансов, Центробанки и любые другие организации, имеющие статус институциональных инвесторов.
Leveraged
Профессиональные инвесторы, хедж-фонды, действующие в собственных интересах на заемные деньги или привлеченные инвестиции.
Настройки (указаны сразу для всех индикаторов):
О том, как установить индикатор на график написано в статей по этой ссылке.
| > Main Settings < Основные настройки | |
| StartDate | Дата начала построения данных индикатора. По умолчанию указана самая первая дата на MyFxBook |
| Show Journal Info | Записывать в журнале информацию об обновлении данных, ошибках и т.п. |
| Show Lable | Отображать кликабельную надпись copyright в левом углу графика. |
| > Lines Settings < Настройки линий индикатора | |
| Line Width Open Interest | Толщина линии открытого интереса |
| Line Width Commercials | Толщина линии коммерческих хеджеров |
| Line Width Large Speculators | Толщина линии крупных спекулянтов |
| Line Width Small Speculators | Толщина линии мелких спекулянтов |
| Line Width Dealer | Толщина линии дилеров |
| Line Width Asset | Толщина линии позиции управляющих компаний |
| Line Width Leveraged | Толщина линии профессиональных инвесторов и хедж-фондов |
| LineStyle | Выбор толщины отображения линий. Если стиль не Solid , то толщина линий по умолчанию будет равна 2. |
| > Color Settings < Настройки цвета линий | |
| Color Bars Open Interest | Цвет линии открытого интереса |
| Color Line Commercials | Цвет линии коммерческих хеджеров |
| Color Line Large Speculators | Цвет линии крупных спекулянтов |
| Color Line Small Speculators | Цвет линии мелких спекулянтов |
| Color Line Dealer | Цвет линии дилеров |
| Color Line Asset | Цвет линии позиции управляющих компаний |
| Color Line Leveraged | Цвет линии профессиональных инвесторов и хедж-фондов |
Расшифровка данных индикатора:
| Open Interest | Совокупный интерес по всем контрактам (опционы плюс фьючерсы), суммированный Открытый Интерес по всем валютным отчетам биржи CME. |
| Large Speculations | Еженедельные позиции крупных спекулянтов. |
| Commercials | Еженедельные позиции коммерческих хеджеров. |
| Small Speculations | Еженедельные позиции мелких спекулянтов. |
| Dealer | Еженедельные позиции дилеров – инвестбанки, брокеры и т.д |
| Asset | Еженедельные позиции управляющих компаний – институциональные инвесторы. |
| Leveraged | Еженедельные позиции профессиональных инвесторов и хедж-фондов |
Данные индикатора обновляются раз в неделю после выходных.
Торговые сигналы индикатора
При анализе результатов репликации данных открытых позиций, можно выявить основную группу сигналов:
Объемы Открытого Интереса растут в направлении тренда и уменьшаются при падении курса.
Такая вариация связана с особенностью валютного фьючерса, он представляет собой один актив — евро, т.е., количество участников торгов увеличивается с ростом стоимости, тогда, как при падении фьючерс пользуется популярностью только у одной группы — хеджеров.
Позиции Commercials всегда увеличиваются обратно пропорционально тренду, Large Speculators — в направлении тренда.
Регулятор CFTC заносит в эту группу компании, обладающие реальной валютой евро на счетах, задача которых состоит в сохранении нулевой стоимости активов. Они приобретают фьючерс евро в short только при падении стоимости валюты.
Крупные спекулянты зарабатывают на росте евро (фьючерс валюты рассматривается как товарный актив), что объясняет увеличение контрактов при прогнозе роста курса и уменьшении доли евровалюты при падении.
Дилеры используют фьючерсы для хеджирования позиций, открытых по поручению клиентов, выступая как маркет мейкеры (Market maker), поэтому их действия совпадают с Commercials, профессиональные инвесторы Leveraged торгуют классическим стилем трейдинга, набирая позиции по мере роста тренда и фиксируя прибыль на откатах или падении рынка.
Позициями спекулянтов Small Speculators и управляющих компаний можно пренебречь в прогнозах из-за малой активности на рынке фьючерсов Форекс.
Недостатки анализа отчетов Commitments of Traders
Одним из главных недостатков метода анализа COT, является то, что данные запаздывают и не являются абсолютно актуальными. Это не отчет в реальном времени, показывающий текущие позиции. Между моментом сбора данных и публикацией отчета, могут произойти изменения в расстановке сил на рынке. Коммерческие и крупные трейдеры могут быстро менять позиции. Трейдерам следует следить за тенденциями изменения позиций, а не просто использовать недельный отчет данных.
Резюме
Резюмируя всё выше сказанное, можно с уверенностью сказать, что анализ отчетов COT (Commitments of Traders) будет отличным инструментом в наборе профессионального валютного трейдера. В первую очередь он полезен тем, что показывает позиции крупных игроков на рынке (Commercials и Large traders), которые являются главными движителями рынка. Изменения позиций с течением времени важны и могут помочь обнаружить развороты и подтвердить новые тенденции. Данные COT необходимо использовать только для подтверждения сигнала на вход в торговую позицию, а не как независимую торговую систему.
Блог для успешных трейдеров — профессиональный трейдинг.
