Основы мани менеджмента: как управлять капиталом

Управление капиталом или мани менеджмент (ММ) – важный аспект в трейдинге, который позволяет получать прибыль на дистанции. По сути, это наука, предметом изучения которой являются управление рисками и правильное распоряжение доступными средствами. В этой статье мы расскажем о том, почему мани-менеджмент очень важен, а также рассмотрим основные правила и некоторые стратегии управления капиталом.

Почему так важно грамотно управлять капиталом

Ни для кого не секрет, что порядка 80-90% всех трейдеров теряют деньги на финансовых рынках. И большинство из них по причине, связанной с неправильным управлением своим капиталом. А что касается новичков, здесь подавляющее большинство тех, кто слил свои деньги, неправильно распоряжались вложениями.

Простой пример. Если вы потеряли половину депозита, вам придется заработать 100% от вашей текущей суммы, чтобы восстановить потери! А если убытки составили 75%, то потребуется заработать уже 400% для возврата своего первоначального баланса. То есть задача практически нереальная. Поэтому очень важно не терять такие суммы, особенно в одной единственной сделке. Здесь и приходит на помощь мани менеджмент или управление капиталом.

В сети интернет можно встретить множество различных рекомендаций по управлению капиталом и рисками. В среднем, профессиональные трейдеры рекомендуют допустимые риски от 1 до 3%. Это позволяет спокойно торговать в любой ситуации и не опасаться серьезных потерь. Более того, отрицательные сделки будут сглаживаться и постепенно вы привыкнете к тому, что в торговле на рынке не избежать черных полос. Но ваша задача заключается в том, чтобы в период прибыльных сделок зарабатывать больше, чем вы потеряете в период убыточных.

Ограничение рисков в трейдинге – Стоп Лосс

Стоп приказ или Stop loss – вид защитного ордера, который позволяет определить размер потерь в каждой сделке и автоматически закрыть позицию при достижении ценой определенного уровня. Стоп Лосс выставляются вручную трейдером, либо автоматизированным советником, который ведет торговлю.

Преимущества Стоп Лоссов сложно переоценить:

  • Такие приказы позволяют фиксировать уровень риска в каждой сделке и не допустить его превышения при резких ценовых колебаниях.
  • Стоп Лосс очень полезны в случае, когда теряется связь с сервером брокера. Дело в том, что такие ордера отправляются непосредственно на сервер и там и обрабатываются. Соответственно, если терминал MT4 потерял связь с брокером, вы уже не сможете вручную закрыть позицию. А Стоп Лосс, выставленный вами, закроет ее при достижении ценой его уровня.
  • Стоп приказы позволяют частично автоматизировать вашу торговлю наравне с Тейк Профитом. Вы открываете сделку, выставляете Стоп Лосс и Тейк Профит и дальше можете заниматься своими делами. Вам не обязательно следить за тем, что происходит на рынке. При достижении ценой Стоп Лосс а, сделка закроется с убытком, а при достижении Тейк Профита – с прибылью.
Некоторые правила выставления стоп приказов

На самом деле, Стоп Лосс – это не просто инструмент трейдера. Это часть торговой системы. И выставляются они не наобум, а с учетом вашего подхода к оценке рисков. Соответственно, существует несколько основных стратегий работы с такими ордерами.

Первый и наиболее популярный – определение риска по балансу. Проще говоря, вы устанавливаете, какой процент от депозита готовы потерять в каждой сделке и на этом основании выставляете стоп приказ. Как мы уже писали выше, многие опытные трейдеры работают в пределах 1-3% от депозита. Соответственно, Стоп Лосс можно выставлять в этом диапазоне. Если, к примеру, размер вашего депозита равен $1000, вы можете потерять в сделке до $10-$30 согласно такой стратегии.

Но здесь есть один нюанс. В зависимости от результатов торговли, вы будете перед каждой сделкой пересчитывать размер риска, так как ваш баланс будет изменяться в большую или меньшую сторону.

Чтобы автоматизировать данный процесс можно воспользоваться специальным скриптом, который автоматически рассчитает торговый лот в зависимости от размера Стоп Лосса и указанного в процентах риска от депозита.

Второй метод – определение уровня стопа исходя из графического анализа. Это достаточно простой подход, который требует тщательного анализа графика. Стоп Лосс обычно выставляются за определенными уровнями. Например, если цена близка к уровню поддержки, а вы покупаете, Стоп Лосс выносится за этот уровень. Это может быть отступ в 5-10 пунктов, а возможно и больше, в зависимости от степени крепости такого уровня.

Также, можно выставлять Стоп Лосс за пределами графических паттернов или, например, свечных сигналов. Работая с «молотом», вы, скорее всего, захотите выставить стоп приказ ниже длинной тени свечи-молота, идущей вниз.

Третий подход – работа с волатильностью. Это один из самых сложных методов. Суть такого метода заключается в том, что риски определяются размерами волатильности. Чем она выше, тем больший Стоп Лосс необходимо ставить. Соответственно, если волатильность небольшая, стопы также будут более узкими. В этой стратегии можно использовать индикатор Bollinger Bands, который отлично обрисовывает волатильность на графике. Стопы обычно выставляют за пределами его крайних полос. Либо, как вариант, можно воспользоваться нашим индикатором Truly Volatility для определения дневной или часовой волатильности по текущему символу.

Кстати, если вы торгуете с помощью советников, информация по Стоп Лоссам будет крайне важна. Вы должны научиться настраивать робота таким образом, чтобы в процессе торговли он не допускал существенного превышения рисков, установленных в данной торговой системе.

Управление капиталом: соотношение рисков и потенциальной прибыли

Выше мы рассмотрели возможность управления рисками, а теперь поговорим о еще одном важном аспекте мани менеджмента – потенциальной прибыли. Ограничивая риски, вы снижаете вероятность больших потерь. Но мы ведь торгуем не для того, чтобы только защищаться. Соответственно, каждый трейдер должен задумываться о том, какую прибыль он хочет получить, открывая ту или иную позицию.

Существует такое понятие, как соотношение риска к прибыли. Оно введено для того, чтобы понимать, насколько эффективна торговля и может ли она принести положительный результат в долгосрочной перспективе. Как обычно рассчитывается такое соотношение?

Для профессионального трейдера, торгующего по тренду, риск/профит должен быть как минимум 1/3. То есть, если вы торгуете вблизи уровня поддержки и выставляете риск в 10 пунктов, а до следующего уровня сопротивления у вас более 50 пунктов, и вы ожидаете движения в сторону роста, такая позиция имеет смысл. Если цена как минимум достигнет сопротивления, ваше соотношение будет 1/5, что будет очень хорошо.

Что будет, если соотношение риска к прибыли оставить на уровне 1/1? Давайте проанализируем. Предположим, на дистанции в 10 сделок, 5 были закрыты с прибылью и 5 с убытком. При таком соотношении, вы теряете в итоге деньги. Дело в том, что есть еще спред, свопы и комиссии, которые «отщипывает» какой-то кусочек ваших ордеров.

А теперь представим, что соотношение было хотя бы 1/3. В итоге, соотношение риска к прибыли составило 5/15, то есть явный перевес с точки зрения профита и даже с учетом комиссий, вы все равно остаетесь в плюсе. Как видно, стратегия, которая даст вам 50% прибыльных сделок на дистанции может оказаться профитной в том случае, если вы будете правильно использовать соотношение риска к прибыли.

При этом необходимо отметить, что все вышеописанные соотношения подходят только для трендовых систем, где у трейдера получается войти в направление движения рынка и зафиксировать большой Тейк Профит. Если же торговля идет на отбой от уровней или канала, либо вы используете ночных советников, торгующих в Азиатскую торговую сессию, то как правило соотношения риска к прибыли зависит от самого торгового подхода и применяемой стратегии. Есть положительные результаты использования скальпинга в торговом советнике с целями Стоп Лосс/Тейк Профит 2/1 или даже 3/1. К примеру нами разработанный автоматизированный торговый советник Sakura торгующий возврат к среднему использует соотношение 3/1, при этом демонстрирую положительный результат на длительном временном интервале с относительно высоким профит фактором. Все это связано с тем, что процент прибыльных сделок в данной торговой системе куда выше, половины и составляет 65-80%. Многие наши сигналы также используют подобные методы, с ними вы можете ознакомиться в отдельном разделе.

Многие трейдеры пытаются угнаться за так называемым Граалем, где бы прибыль составляла 80-90 процентов от всех сделок. При этом, они совершенно не учитывают соотношение риска к прибыли и поэтому, чаще всего, теряют деньги. Жадность и необдуманность решений не совместимы с трейдингом на рынке Форекс.

Несколько простых стратегий управления капиталом

А теперь рассмотрим несколько наиболее простых торговых стратегий, связанных с управлением капиталом и рисками. Одной из них является фиксированный размер лота в каждой позиции. Это самый простой метод, который только можно придумать. Суть его проста. Для каждой позиции определяется, например, 0.1 лот. И вы следуете этому правилу на протяжении всей торговли. Причем такой объем выставляется вне зависимости от определяемых вами Стоп Лосс а и Тейк Профита.

В чем преимущества этого подхода? Прежде всего в том, что вам не придется каждый раз высчитывать размер позиции. Это значительно ускорит открытие позиций и вы сможете входить в рынок сразу же после того, как обнаружили сигнал. Что касается минусов, здесь стоит отметить отсутствие манименеджмента. Более того, вы не будете учитывать динамику вашего депозита. При его уменьшении, риски будут более весомыми, а при увеличении, вы не сможете раскрыть потенциал своей торговли.

Далее следует метод фиксированного процента. О нем мы уже говорили выше. Перед сделкой вы рассчитываете 1 или 3% от депозита и входите с таким объемом. Преимуществом такого подхода является то, что вы будете учитывать размер депозита в каждой сделке. То есть при его росте, ваш торговый объем будет выше, а при уменьшении баланса, размер сделки будет меньше. Есть небольшой недостаток: вам придется каждый раз высчитывать размер позиции перед сделкой. Чтобы это сделать максимально быстро и просто, мы посоветуем вам еще один наш скрипт, который не только откроет ваш ордер с указанным Magic номером и выставит Стоп Лосс, но и автоматически рассчитает торговый лот от указанного в процентах риска в зависимости от размера депозита.

Следующий метод – постепенное увеличение и уменьшение размера позиции. Суть заключается в том, что вы сами устанавливаете для себя пределы. Например, у вас на счете $1000 и вы открываете сделки с объемом 0.1 лот. Как только ваш баланс достигнет $2000, вы будете открывать позиции размером 0.2 лота и так далее. Если ваш депозит с $2000 снова снизился до $1000, вам придется снижать объем сделки до 0.1 лота.

Этот метод можно считать незамысловатым и очень наглядным. Он не требует никакой сложной математики и понятен новичкам. При этом, метод достаточно гибок, так как с ростом депозита вы будете постепенно увеличивать размер позиции. И, наоборот, со снижением размера вашего баланса, вы будете корректировать размер позиции в меньшую сторону.

Еще один метод, который мы рассмотрим, называется мартингейл. Наверняка вы уже слышали о нем. Этот подход предполагает удваивание размера позиции после каждой убыточной сделки. Такой метод особенно любят новички, потому что он создает иллюзию итогового успеха. Ведь не будут же всегда только убыточные позиции, в какой-то момент придет прибыль и вот тогда все убытки перекроются.  Но есть одна проблема. Для того, чтобы такой метод работал, необходимо иметь безграничный депозит. В противном случае, вы рискуете потерять все свои деньги.

В Форекс среде принято считать данный метод абсолютным злом, но это не совсем так, точнее совсем не так. С данным подходом просто нужно уметь работать и применять его в тех системах, который позволяют на длительном интервале не достигать максимальной просадки и нагрузки на депозит. Наши неоднократные исследования и разработанные торговые системы, подтверждают это не первый год применения на реальных торговых счетах.

Наряду с мартингейлом существует и обратный метод, так называемый антимартингейл, когда мы увеличиваем вдвое размер позиции после получения прибыли и уменьшаем вдвое в том случае, если в предыдущей сделке потеряли деньги. При серии успешных сделок мы можем существенно увеличить депозит. Однако чаще всего начинающие трейдеры просто не доходят до этого этапа, профессионалы же периодически используют такой подход при торговле по тренду.

При использовании двух последних методов не обязательно увеличивать или уменьшать лот в 2 раза. Многие трейдеры используют коэффициент 1.2-1.8. Во многих советниках сейчас можно встретить настройку Recovery Mode, суть которой увеличивать лот после каждой убыточной сделки на заданный коэффициент до того момента, пока последняя сделка не станет прибыльной, тогда значение лота возвращается на прежнее место.

Порой трейдеры совмещают разные методы управления капиталом. Например, начальный лот на сделку рассчитывается в зависимости от депозита или процента риска, а при появлении убыточной/прибыльной сделки этот, уже рассчитанный лот также подвергается модификации по методам Мартингейла и Антимартингейла, в зависимости от торговой системы. Уже после закрытия очередной позиции лот нового ордера пересчитывается заново по этим двум критериям. Чаще всего такой метод можно увидеть в советниках, торгующих с применением Мартингейла. Лот самого первого ордера рассчитываемся от депозита на счету, тогда как лот остальных ордеров сетки умножается на заданный в настройках коэффициент.

Ключевые правила управления капиталом

А теперь рассмотрим ключевые правила, которые помогут вам научиться грамотно управлять капиталом. К ним относятся:

  1. Выбор размера депозита. Многие трейдеры начинают с того, что высчитывают процент от депозита. Но на самом деле, начинать нужно с размера первоначального капиталовложения. При этом, важно понимать, какую именно сумму вы действительно готовы вложить в трейдинг. Она не должна сильно бить по карману, не нужно в торговлю вкладывать последние деньги, не говоря уже о том, чтобы брать кредитные средства. Но и небольшие вложения не всегда хорошо. Лучший вариант – оптимальная сумма, которой вам, с одной стороны, не жалко, но которая может приносить существенную прибыль. Если вы только переходите с демо на центовые счета, конечно, это может быть 5-10 долларов США. Но для серьезной работы такие суммы не подходят.
  2. Управление средствами трейдеров и инвестиции. Те, кто хочет заняться доверительным управлением, открыть ПАММ счет и торговать чужими деньгами, должны понимать, что слишком большой размер инвестиций – это дополнительная психологическая нагрузка. Не факт, что вы с ней справитесь. Одно дело торговать с депозитом в $1000 долларов и совсем другое, если совокупный размер средств более $100 000. Такое психологическое давление может сказаться на результатах вашей работы.
  3. Количество открываемых позиций. Многие трейдеры начинают работать интрадей полагая, что тем самым, они откроют большое количество позиций и смогут много зарабатывать. Но здесь есть обратная сторона медали. Чем больше позиций, тем более высокие риски и нагрузка на депозит. К тому же, многие открывают много сделок по причине потерь, так как хотят быстрее наверстать упущенное. В итоге, это может вылиться в еще большие убытки.
  4. Размер позиции. В этой статье мы неоднократно подчеркивали, насколько важно грамотно определить объемы, которыми вы будете торговать. Есть несколько подходов, которые мы также описали. Вам необходимо выбрать для себя наиболее оптимальный вариант.
  5. Уровни фиксации прибыли и убытков. Это могут быть как Стоп Лосс и Тейк Профит, так и ручное закрытие. Все зависит от ваших предпочтений. Кто-то не доверяет брокеру и не хочет выставлять стопы по причине того, что опасается их срабатывания. Кто-то, наоборот, использует Стоп Лосс постоянно и тем самым, автоматизирует торговлю.
  6. Выбор стратегии и четкое следование ее основным постулатам. Это очень важный момент в управлении капиталом и рисками. Если у вас есть своя стратегия, необходимо четко соблюдать все ее правила по пунктам. Если вы начнете отклоняться от нее по ходу работы, это может закончиться плачевно для вашего счета. Все эксперименты с торговой системой необходимо проводить исключительно на демо или центовом счете.

А теперь несколько правил из психологии трейдинга, которые также необходимо учитывать для грамотного управления капиталом:

  1. Торгуйте только тем объемом, который вы можете позволить себе потерять. Комфортная работа на финансовых рынках возможна только тогда, когда вы будете полностью хладнокровны. Для этого, вы должны определиться, какую сумму вы готовы потерять в сделке и стараться не превышать этот предел. В таком случае, вы будете оставаться в психологическом равновесии и принимать взвешенные решения.
  2. Никогда не спешите с принятием решения. Каждый начинающий трейдер приходит на рынок с одной целью – заработать как можно больше и как можно быстрее. Но лишь единицы могут похвастать сиюминутным результатом. Остальные торгуют годами для того, чтобы сделать трейдинг своей профессией. Не стоит спешить и принимать необдуманные решения.
  3. Не пытайтесь сразу же отыгрываться. Большой проблемой многих новичков (и не только) является попытка отыграть потерянные деньги сразу же. То есть после закрытия убыточной позиции они входят в рынок практически ничего не анализируя. Более того, размер позиции обычно увеличивается, чтобы вторая сделка компенсировала потери первой. К чему может привести такой подход? Обычно к еще большему сливу денег.

Заключение

Управление капиталом – это один из важнейших залогов успеха любого трейдера. Без грамотного мани менеджмента добиться положительного результата не удастся никому. Трейдеры, которые понимают это раньше других, быстрее переходят из ранга новичков в группу опытных профессионалов. Те же, кто не осознает важности мани менеджмента, чаще всего расстаются со своими депозитами или что еще хуже – пишут в сети большими буквами, что «Форекс – это лохотрон». Наша команда уверенно заявляет, что зарабатывать на рынке возможно, нужно лишь правильно определиться со своими приоритетами, торговой стратегий и правильным манименеджментом.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Заполните поле
Заполните поле
Пожалуйста, введите корректный адрес email.
Вы должны согласиться с условиями для продолжения

Меню