Содержание
Вот и приближается конец 2020 года, который запомнится нам надолго. Он по настоящему был насыщен событиями, чего только стоит эпичное явление для всех народов мира — пандемия Covid-19. Но если оценить данное событие через призму финансовых рынков, то это была настоящая встряска для всего мирового финансового сообщества и всех рыночных площадок, начиная от фондовых рынков развивающихся и развитых стран, и в меньшей степени рынка Форекс. Вызванная пандемией нестабильность и падение мировых фондовых индексов, с последующим их восстановлением позволила заработать инвесторам вложившимся в акции мировых компаний сотни процентов прибыли. А какое же влияние Covid-19 оказал на рынок Форекс и торгующиеся на нём валютные пары. В целом, если говорить про динамику движения активов и волатильность, то в период общей паники и неопределенности в марте 2020 года она возрастала. Для примера приведем график самой ликвидной валютной пары — EURUSD с наложенным на неё нами разработанным индикатором волатильности DaVinci Truly Volatility.
Как видно на графике, волатильность в эти месяцы появления новостей о новой коронавирусной инфекции Covid-19 возрастает. Но после стабилизации ситуации с пандемией с апреле-мае волатильность несколько снижается.
В это время себя отлично показали пробойные торговые системы и алгоритмы. В частности нами разработанный торговый советник Zodiaq EA, обновил на графике свой максимум по прибыли. Относительно непростая ситуация складывалась на рынке для торговых систем работающих в ночную сессия, и в первую очередь, из за того, что большая часть брокеров подняли спреды в этот торговый период. И объяснили они это всё той же дестабилизацией ситуации вызванной пандемией коронавируса Covid-19. Но не смотря на это, наш торговый советник Sakura EA, продемонстрировал стабильный и прибыльный результат, даже в условиях увеличения средней величины спреда в Азиатскую торговую сессию.
В данной статье мы проведем статистический анализ целесообразности торговли в период новогодних и рождественских праздников. Выявим факторы, которые на данную торговлю могут оказать прямое либо косвенное влияние.
Новогодняя торговая сессия
Приближаются новогодние праздники, время когда большая часть наших сограждан уйдет на длинные выходные дни которые продлятся почти две недели. Как известно, день начала празднования Рождества Христова на западе и в странах бывшего СНГ отличается в связи с традициями, которые уходят корнями в далекое прошлое, ещё во времена Римской империи, когда древнеримский государственный и политический деятель Гай Юлий Цезарь ввел календарь, практически идентичный современному — Юлианский. Но он оказался не точным. А всё по той причине, что римляне ошибались со скоростью вращения земли вокруг солнца, один оборот она делает на 12 минут медленнее. В последствии попытки папы Римского Григория XIII изменить данную ситуацию, выразились в создании Григорианского календаря. Но не все страны перешли на Григорианский календарь и продолжали жить по Юлианскому. Поэтому, когда на Юлианском (церковном) календаре 25 декабря, то на Григорианском, по которому живут люди в бывших странах СНГ, наступает 7 января. Вот такая простая математика.
Соответственно весь запад в среднем отдыхает с 25 по 5 января. Как это отражается на рынках, они также уходят в режим ожидания и выходных, а выражается это в снижении ликвидности и волатильности. Как следствие из этого, повышается средний уровень спреда.
Как видно на представленном графике валютной пары EURUSD за последние 5 лет средняя недельная волатильность снижается к январю. Аналогично себя ведут и другие финансовые инструменты на рынке Форекс.
При снижении общей активности на финансовых рынках со стороны банков, инвесторов и других организаций, неминуемо снижается общая ликвидность торгуемых активов, что неизбежно влечет за собой повышение спредов. Для того чтобы подтвердить или опровергнуть данное убеждение, проведем эксперимент.
Для этих целей мы вооружимся торговым терминалом Meta trader 4, индикатором спреда DaVinci Spread Detected и программным комплексом Tick Data Suite, позволяющим проводить тестирование на исторических котировках разных брокеров с реальным спредом. Котировки будем использовать от Dukascopy, которые по опыту больше всего соответствуют превалирующей части известных и популярных брокеров.
Ниже представлены результаты тестового прохода индикатора спреда DaVinci Spread Detected на валютной паре EURUSD на периоде с 15 декабря по 20 января, за 2018 и 2019 года.
EURUSD (Dukascopy) 2017-2018:
EURUSD (Dukascopy) 2018-2019:
Как видно на представленных графиках гистограммы спреда, наблюдается увеличение среднего спреда в период с 24 декабря по 4 января. А также в некоторые дни фиксируются пиковые всплески роста спреда. Данный эксперимент полностью подтверждает выдвинутую гипотезу о том, что в период новогодних праздников повышается средний уровень спреда по всем торгуемым инструментам на рынке и связано это с низкой активностью финансовых организаций.
Торговать или нет
Однозначного ответа на этот вопрос дать вам никто не сможет. Каждый трейдер сам для себя определяет степень риска и принимает решение торговать на рынке Форекс в период новогодних праздников или нет. Кроме повышающегося среднего спреда, в этот период возможны гэпы (Gap), которые могут негативно сказаться на работе систем торгующих сеткой ордеров с элементами мартингейла, по той причине, что цена может проскочить через определенный уровень на котором должен был бы открыться очередной ордер корзины, как следствие нарушится геометрия построения сетки ордеров. Не менее опасны гепы и для стоповых систем, по той причине, что цена также может образовать разрыв, при этом установленный стоп-лосс сработает по цене заведомо худшей или вовсе не сработает.
Но также есть обратная сторона у данного вопроса. Все торговые системы оптимизированы на исторических котировках не исключающих период новогодних праздников и зачастую нет явного ухудшения результатов за этот период на исторических бэк-тестах.
Что касается нашего личного мнения, основанного, в первую очередь, на опыте предыдущих лет. То мы останавливаем торговлю в этот период на ПАММ и инвесторских счетах. Так как вероятность получения прибыли в данный период несоизмеримо ниже, чем риск потерь. И обусловлено это, низкой волатильностью, инертностью рынка и заведомо более высоким спредом. На личных счетах мы снижаем риски, но продолжаем вести торговлю.
Пробуждение рынка Форекс после новогодних праздников
Пробуждаться рынки, как правило, начинают с 06-07 января. Объёмы торгов постепенно увеличиваются, волатильность начинает возрастать и спред нормализуется до предрождественного уровня.
Этот период всегда по своему знаменателен, так как наступивший финансовый год предвещает собой новый период и выражается в смене цикла рыночной активности и вектора движения. Это можно наблюдать по мониторингам многих торговых систем, именно в первые месяцы года на счетах отчетливо прослеживается положительная динамика.
Заключение
Отключать ли торговые советники на период рождественских выходных или продолжать торговлю, вопрос на самом деле риторический, но ответ на него может дать только сам трейдер, руководствуясь, в первую очередь, опытом и здравым смыслом.
Дорогой читатель! Пользуясь случаем, хотим поздравить тебя с наступающим новым годом и рождеством! Пожелать в наступающем году только роста линии эквити, как можно меньше стоп-лоссов, а главное найти торговую стратегию, которая наполнит процесс трейдинга только счастливыми и прибыльными моментами.
С наступающими праздниками!