Наши рекомендации:

Обзор регуляторов рынка Форекс. Организации, которые следят за деятельностью вашего брокера.

Содержание

Выбор брокерской компании – это самый ответственный и важный шаг в начале карьеры каждого трейдера. Несмотря на то, как вы обучались и какой практический опыт приобрели на учебных счетах, если компания окажется мошенником, вы не выведете прибыль, более того, можете потерять даже первоначальный депозит. Однако, если материальную потерю еще можно пережить, то потерю времени принять больнее всего.

Именно поэтому изучение простых отзывов не достаточная мера! Репутация может быть скорректирована и раздута покупными комментариями или псевдоэкспертами. Единственный аргумент, который дает надежду, что перед вами надежная компания, а в случае ее банкротства вам вернут ваши день – это регуляция. Однако, регулятор регулятору рознь! Именно поэтому в сегодняшнем материале мы кратко ознакомим с ключевыми надсмотрщиками за деятельностью брокеров, а также расскажем вам основной механизм их работы.

Кто такой регулятор и как все устроено

Главная цель государства – это защита граждан от разного вида угроз: внешней военной, экономической и тому подобное. Одна из красных зон риска – экономическая сфера, так как именно она напрямую влияет на благосостояние граждан. Именно поэтому любое правительство стремится к урегулированию взаимоотношений с помощью двух основных инструментов, а именно закона и строгого надзора за его соблюдением.

Регулятор финансовых рынков – это правительственные или около правительственные организации, основная цель которых состоит в том, чтобы:

Следить за соблюдением установленных правил работы Форекс и фондовыми брокерами;
Выдавать и отзывать разрешительные лицензии на оказание услуг;
Формировать компенсационный фонд для решения проблем, возникших по вине брокерских компаний;
Решать конфликтные и спорные ситуации между участниками финансового рынка;
Вырабатывать законопроекты и решения, которые могли бы улучшить функционирование финансового сектора в целом.

Как правило, в качестве регулятора выступает Центральный Банк страны или организация при правительстве. Однако, хотелось бы отдельное внимание заострить на компенсационном фонде, ведь в случае, если брокер нарушает свой же регламент, могут быть следующие последствия:

В случае отказа брокерской компании возместить убытки, происходит заморозка лицензии и выдача компенсации с фонда пострадавшему;
При повторном появлении проблемы брокер лишается лицензии и взноса.
Регулятор может и вероятней всего передаст данные о факте мошенничества в правоохранительные органы.

Фактически регулятор является карающим мечом, который следит за всеми брокерами, попадающими под их юрисдикцию. Однако, эти утверждения справедливы лишь относительно государственных структур, а не частных.

Краткий перечень крупнейших регуляторов рынка

Как мы уже отметили, каждое государство заботится о благосостоянии своих граждан, а как следствие, практически у каждого из них или их объединения есть свой регулятор финансовых услуг.

FCA и FSA

Великобритания давно имеет статус финансового центра мира, а количество трейдеров и инвесторов, которые работают с брокерами этого государства, являются ярким тому подтверждением. Поддерживают этот статус два крупнейших регулятора Financial Services Authority и Financial Conduct Authority.

Главная особенность данных регуляторов – это строгий подход к выполнению закона. Проще говоря, все брокеры мало того, что должны соответствовать требованиям по ликвидности и подавать отчетность, так и на ежегодной основе проходят независимый аудит. Обжаловать решения органов практически невозможно, поэтому лишь малое количество Forex компаний получают лицензии от этого регулятора.

Лицензированные брокеры следующие: Tickmill, Ice FX, IC Markets, ActivTrades, ADSS, AxiTrader, eToro, Exness, HYCM

NFA

Данная организация является саморегулируемой и включает в себя всех участников рынка, которые занимаются деривативами. Важно отметить, что это одна из первых фьючерсных ассоциаций, которая работает на территории США.

Ее главный источник финансирования – это членские взносы. Регулятор дает четкие требования по минимальному капиталу, а также требует строгой подачи отчетности. Является сильным регулятором, причем, если возникают проблемы с NFA, обязательно появятся претензии со стороны CFTC – комиссия по торговле товарными фьючерсами (является государственным органом).

Компании, получившие сертификат: AB Forex Company, OANDA.

CFTC

Комиссия по торговле товарными фьючерсами является главным органом в США, которая производит надзор над всеми биржевыми площадками. Является сильнейшим и самым надежным регулятором, который имеет все полномочия и возможности для ведения полноценного надзора и решения проблем инвесторов.

Брокеры с регуляцией: OANDA

BaFIN

Германия является ключевым игроком Евросоюза, поэтому главным катком справедливости в этой стране выступает регулятор The Federal Financial Supervisory Authority. Организация находится под полным подчинением правительства, а как следствие, имеет все инструменты на то, чтобы отбирать лицензии, штрафовать и выводить недобросовестные компании с рынка. Ввиду наличия всех инструментов воздействия является сильнейшим регулятором.

Компании с лицензией следующие: XGLOBAL Markets, Traders Trust, Tickmill, GKFX, Exness, CFI.

MiFid

Является одним из главных концептуальных документов, который регулирует всю финансовую и брокерскую деятельность между членами Евросоюза. Важно понимать, что это директива, надзор за которой соблюдают соответствующие государственные органы. Организации, которые работают в ее рамках, могут оказывать свои услуги для всех членов Еврозоны.

Брокерские компании, работающие под крылом данной директивы: FXCC, Fibo Group, LiteForex, Ava Trade.

CySEC

Кипр давно сыскал славу офшорной зоны, где огромное количество компаний стремится зарегистрироваться для минимизации налоговой базы. Однако начиная с 2001 года, в стране заработал один из авторитетнейших регуляторов Cyprus Securities and Exchange Commission. Для того, чтобы стать его членом брокеру приходится оплачивать клиентский взнос в пределах 20 тысяч долларов. Именно поэтому новоявленные мошенники не могут получить сертификат, а пул компаний с лицензиями формируют огромный компенсационный фонд.

Важно отметить, что выплаты пострадавшим делает ICF, а именно Кипрский компенсационный фонд. Клиенты обанкротившихся брокеров могут рассчитывать до 20 тысяч долларов компенсации.

Брокеры с лицензией: Roboforex, Tickmill, IC Markets, eToro, Exness, FBS, FIBO, Forex Club, FXGM, FxPro, NordFX, TeleTrade.

ASIC

Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям – это ключевой государственный регулятор Австралии, который функционирует при правительстве. Важно отметить, что он регулирует работу фондовых рынков, банковских структур и Форекс брокеров.

В его полномочиях есть контроль и надзор практически над всем финансовым сектором страны. Регулятор занимается страхованием клиентов брокерских компаний, а именно в случае форс-мажорных обстоятельств, если регулятор не сможет взыскать с компании деньги, он сделает выплату страховки с компенсационного фонда.

Необходимо отметить, что 23 октября 2020 года, ASIC объявила, что внесет несколько изменений в способ предложения CFD и услуг розничным клиентам работающим с брокерами имеющими лицензию данного регулятора. Данные изменения вступили в силу 29 марта 2021 года. И в первую очередь коснулись изменения минимальной маржинальной ставки, снижения кредитного плеча, защиты от отрицательного баланса и некоторых ограничений на определенные стимулы (например, бонусы и рекламные акции проводимые брокерами).

Особенно негативное влияние данная реформа оказала на кредитное плечо по всем группам финансовых инструментов, торгуемых у брокеров данной регуляции. Ниже приведена таблица изменившихся маржинальных требований. Как видно, они сильно занижены, что безусловно ограничит доступ к прибыльной торговле успешным частным трейдерам с небольшими депозитами.

Брокерские компании, которые получили лицензии Australian Securities and Investments Commission: IC Markets, AvaTrade, AxiTrader, eToro, Fortrade, FXOpen, XM (XEmarkets).

MFSA

Мальтийский государственный регулятор, находящийся в частичном подчинении премьер-министра отвечает за банковский и биржевой надзор. Является единственным регулятором в стране, который имеет независимое правление и отличается полной автономностью. По степени надежности его принято считать средним, однако для того чтобы брокеру получить лицензию его уставной капитал должен быть не менее 700 тысяч долларов. Вступительный взнос, который составляет 5 тысяч долларов, направляется на создание компенсационного фонда.

Брокеры, которые получили лицензию Malta Financial Services Authority: NSFX.

IFSC

Государственный регулятор, который контролирует финансовый сектор одного из крупнейших офшоров в мире, а именно Белиз. Под крылом регулятора находятся абсолютно все компании, которые так или иначе связаны с биржевой средой и операциями с ценными бумагами. Для валютных брокеров регулятор требует ежегодный взнос в размере 5 тысяч долларов, причем требования к капиталу компании весьма не высокие – от 10 тысяч долларов.

Именно поэтому лицензию данного регулятора могут себе позволить практически все компании, среди которых мы можем выделить следующие: Roboforex, AroTrade, Forexite, FXCL Markets, Gerchik & Co.

SFSA

Регулятор Seychelles Financial Services Authority является относительно молодым государственным органом, который занимается выдачей лицензий и контролем за их соблюдением на территории Сейшельских островов. Полноценно в полномочия вступил в 2014 году, а главные его требования для брокерских компаний следующие:

Минимальный размер уставного фонда – 50 тысяч долларов;
Ежегодный взнос – 2500 долларов.

Ввиду того, что Сейшелы принято считать офшорной зоной, уровень доверия трейдеров к регулятору не столь высок.

FINMA

Главный регулятор, отвечающий за банковский и биржевой надзор в Швейцарии – это Swiss Financial Market Supervisory Authority. Важно отметить, что это абсолютно независимый государственный орган, руководителей которого назначает исключительно парламент. Стоит отметить, что согласно требованию регулятора выполнять валютные операции на Forex могут компании, которые получили статус банка. Отсюда высокий уровень надежности лицензии.

Брокерские компании, которые получили лицензию FINMA следующие: Dukascopy, Swissquote, CornerTrader, Ice FX.

FSCL

Некоммерческая организация, которая осуществляет надзор и выдачу лицензий для брокерских компаний в Новой Зеландии. Регулятор равноудален как от брокерских компаний, так и от правительства. Существует благодаря взносам членов организации. Считается профильным регулятором, который регулирует взаимоотношения между брокером и трейдером.

Брокеры с лицензией Financial Services Complaints Limited: Key to Markets, SGT Markets.

SEBI

Крупнейший государственный регулятор, который занимается надзором за финансовыми организациями и биржевыми компаниями Индии. Сфера его влияния – местный рынок, поэтому международные компании не спешат получать сертификаты данного регулятора, а в случае с Форекс брокерам нами ни одной компании не обнаружено.

ACPR

Это главный государственный регулятор Франции, который занимается надзором за финансовыми компаниями, в том числе за брокерами Форекс. Пользуется огромным авторитетом среди трейдеров и инвесторов, а благодаря своим полномочиям может не только выдавать и отбирать лицензии, но и накладывать штрафные санкции даже за малые нарушения.

Брокеры, работающие под лицензией следующие: Tickmill, JFD Brokers.

FSPR

Является реестром поставщиков финансовых услуг в Новой Зеландии, который имеет все права и полномочия по регуляции и надзору компаний. Находится в прямом подчинении министерства финансов и наделен всеми функциями для того, чтобы проводить и аннулировать регистрации недобропорядочных компаний.

Лицензированные брокерские компании: StarfishFx, Pacific Financial Derivatives.

FMRRC

Это крупный мошенник, который представляется независимым регулятором и создан с целью самого обыкновенного давления и вымогательства денег с брокерских компаний. Не имеет никакого отношения к государственному регулированию, более того уличен в мошенничестве. Вероятней всего создавался для продвижения псевдоброкера. Если вы видите сертификат данного регулятора – обходите компанию стороной.

Ситуация с регуляцией в России и странах СНГ

Зарубежные регуляторы, несмотря на всю их строгость, заботятся, в первую очередь, о своих гражданах и могут длительное время не обращать внимания на проблемы в компании, если они не затрагивают непосредственно их подданных.

На сегодня реальным регулятором рынка Форекс в России является лишь одна государственная структура – ЦБ РФ. Именно у нее есть все рычаги по разрешению и прекращению деятельности, а также наложению штрафных санкций за нарушения «Закона о Форекс».

Однако, поскольку Forex в России и странах СНГ длительное время вообще не регулировался, возникли частные объединения брокеров и организации, подменяющие функции надзора: КРОУФР, ЦРОФР, ЦРФИН.

К сожалению, эти организации в российских реалиях являются красивой ширмой без полномочий. Именно поэтому в среде трейдеров ведется активная дискуссия и баталии относительного того — стоит ли им вообще доверять.

Что делать, если меня обманул брокер

Первое, с чего следует начать – это попытка урегулировать спор с брокерской компанией. Для этого вам потребуется вооружиться регламентом и дать свои доводы службе поддержке со своей претензией. Как правило, все регуляторы на эту процедуру выделяют две недели, в течении которых вам должны обязательно ответить представители.

Если попытка урегулировать взаимоотношения с брокером не увенчались успехом, следует приступить к следующему шагу – обращению к регулятору, по лицензии которого работает брокерская компания. Для этого, выяснив предварительно на сайте брокерской компании номер лицензии и регулятора, следует перейти на официальную страничку последнего.

Затем следует найти раздел подачи жалобы и написать письмо со следующим содержанием:

Ваши инициалы и номер счета в компании;
Описание проблемы и скриншоты переписки с официальной позицией брокера;
Обратные контактные данные.

Важно отметить, что желательно свои аргументы подкреплять доказательствами и напрямую ссылаться на регламент компании. Регулятор в первую очередь сравнивает позиции с документом, который был заключен в момент регистрации и открытия счета между вами и брокером. Если последний нарушил, то его заставят возместить ущерб.

Однако, хотим обратить ваше внимание на то, что обращаться с жалобой стоит, в первую очередь, к государственным регуляторам. Лишение лицензии с их стороны запрещает работать брокеру на территории государства, где были получены разрешительные документы. Поэтому жалобы к ним бьют по компании сильнее всего.

Брокер с регуляцией или без

Брокер, который работает без регуляции, находится вне правового поля. Таким образом, если трейдер открывает счет в такой компании он все риски берет исключительно на себя, более того сертификации избегают только мошенники.

Однако, не стоит думать, что лицензия зарубежного регулятора является панацеей. Несмотря на всю их строгость и системность, они бдят, в первую очередь, за соблюдением закона для своих граждан. Для трейдеров из России можно рассмотреть вариант выбора брокера, который получил лицензию в ЦБ РФ. Но, к сожалению, на текущий момент, количество данных компаний можно пересчитать по пальцам и их условия торговли куда менее привлекательные, чем у рекомендуемых нами брокеров.

Так или иначе, регулирование — это далеко не единственный аспект, на который стоит обращать внимание при выборе брокерской компании.

Вернуться назад

Предыдущая запись

Отчет о торговле команды за Март 2021 года

Следующая запись

Тестирование советников в MT4 с качеством 99%. Обзор программы TickStory.